Máster en Asesoramiento Financiero y Patrimonial y Banca Digital - Integra Technology School

- Proporcionar a los estudiantes los conocimientos y habilidades necesarios para ejercer el asesoramiento financiero y patrimonial de forma eficiente y eficaz.
- Profundizar en los aspectos teóricos y prácticos de la banca digital, así como en las herramientas y aplicaciones tecnológicas más importantes utilizadas en el sector.
- Capacitar a los participantes para analizar los mercados financieros y los distintos productos de inversión que ofrecen las entidades bancarias, con el objetivo de asesorar a los clientes de manera adecuada y personalizada.
- Desarrollar habilidades de comunicación y negociación que permitan a los alumnos establecer relaciones sólidas y duraderas con sus clientes, así como fomentar la fidelización y la confianza en el asesoramiento financiero y patrimonial.
- Formar a los estudiantes en el ámbito de la planificación financiera, la gestión de riesgos y la optimización fiscal, ofreciendo un enfoque integral y multidisciplinar que abarque todas las áreas relevantes para el asesoramiento financiero y patrimonial.
- Inculcar valores y principios éticos en el desempeño de la actividad financiera, fomentando el respeto a los derechos de los clientes y la responsabilidad social y medioambiental del asesor financiero y patrimonial.

Gestión Económico-Financiera: Economía
• Introducción a la Economía.
• Mercado de bienes.
• Mercado de dinero.
• Demanda y Oferta Agregada.
• Sector Exterior.
• Fundamentos Macroeconómicos: Indicadores de Crecimiento económico, Paro e Inflación.
• Los Ciclos Económicos.
• Indicadores de coyuntura económica aplicados en la gestión bancaria.
• Aplicación de las principales magnitudes macroeconómicas a los mercados financieros.

Gestión Económico-Financiera: Operaciones financieras y decisiones de Inversión
• Cálculos Financieros básicos. Capitalización y Descuento
• Rentabilidad de las operaciones financieras. Sistemas de cálculo. Conceptos financieros básicos
• Operativa bancaria básica
• Rentas Financieras
• Decisiones de Inversión
• Estadística aplicada a las finanzas

Gestión Económico-Financiera: Análisis financiero
• Estados financieros
• Análisis de Balance de Situación
• Análisis de la Cuenta de Pérdidas y ganancias
• Ratios Financieros. Liquidez, Rentabilidad, Solvencia y Apalancamiento financiero.
• Proyecciones Financieras: Elementos claves e Interpretación

Productos Financieros y Servicios Bancarios: Productos de ahorro e inversión y servicios bancarios
• Negocio Bancario.
• Productos bancarios tradicionales
• Productos de pasivo.
• Productos de Ahorro e Inversión: Pasivo versus Intermediación.
• Servicios Bancarios
• Medios comerciales de pago
• Tarjetas de Crédito

Productos Financieros y Servicios Bancarios: Negocio Internacional y comercio Exterior
• Operativa del comercio Internacional
• Medios de pago internacionales
• Coste financiero en la operativa de negocio

Productos Financieros y Servicios Bancarios: Fondos de Inversión. Otras sociedades de Inversión
• Instituciones de Inversión Colectiva
• Fondos de Inversión Mobiliarios. Características Generales.
o Marco Legislativo y definición de las IIC
o Elementos intervinientes
o Valoración de las participaciones de los fondos de Inversión mobiliaria: el NAV o valor liquidativo.
o Estructura de Comisiones de los fondos
o Información a los partícipes
• Tipos de Fondos de Inversión y Sociedades de Inversión Mobiliaria.
o Fondos de Inversión en activos monetarios.
o Fondos Garantizados.
o Fondos de Fondos.
o Fondos Cotizados (ETF).
o Fondos en valores no cotizados
o Fondos Inmobiliarios
o Sicavs
 Definición. Características. Marco legal y expectativas
• Hedge Funds
o Valor Relativo
o Eventos Societarios
o Oportunistas
o CTA
• Estilos de gestión de un fondo de inversión
• Selección de fondos. Criterios a tener en cuenta
Seguros y Planificación de la Jubilación: Planes de Pensiones
• Definición.
• Principios rectores
• Elementos personales.
• Modalidades
o Según el tipo de entidad promotora.
o Por el régimen de aportaciones y prestaciones.
o Por la vocación inversora.
• Contingencias cubiertas y prestaciones
• El rescate de los Planes de Pensiones. Modalidades.
• Otros productos de ahorro a largo plazo.

Seguros y Planificación de la Jubilación: Planificación de la Jubilación
• Definición de las necesidades en el momento de la jubilación
• Las pensiones públicas.
• Cómo planificar mi jubilación desde el punto de vista financiero:
o Determinación de los objetivos financieros
o Estimar la prestación por jubilación que proporcionará el sistema de Seguridad Social (Previsión Social Pública)
o Cálculo de los recursos disponibles para cumplir los objetivos (seguros de vida ahorro, planes de pensiones, valores mobiliarios, inversiones inmobiliarias, etc.)
o Presupuesto para la jubilación
o Déficit o superávit potencial
Seguros y Planificación de la Jubilación: Productos de Seguro
• La institución del seguro
• La gestión del riesgo en los seguros.
• Marco legal del contrato de seguro
• Técnica aseguradora
• Introducción y aspectos generales de las coberturas personales.
• Seguro de vida
• Seguro de Accidentes
• El seguro de salud. Modalidades
• Planes de Seguros de empresa
• Planificación de Coberturas Personales
• Seguros de daños y patrimoniales.

Mercados Financieros y Gestión de Carteras: El sistema Financiero Español
• Componentes y funciones. El entorno bancario
• Instituciones e Intermediarios Financieros
• Activos y Mercados Financieros
• El Banco Central Europeo. Organización y funciones
• Política Monetaria. Instrumentos de política Monetaria
• Normativa Básica. MIFID
• Tendencias y futuro del sector
Mercados Financieros y Gestión de Carteras: Mercados de Renta Fija
• Elementos comunes a la Renta Fija
• Deuda Pública
o Activos que se negocian.
o Miembros del mercado.
o Mercado primario.
o Mercado secundario
• Mercado de Renta Fija Privada
o Estructura y operativa del mercado.
o Tipología de activos
 Pagarés.
 Bonos y obligaciones privadas.
 Cédulas, bonos y participaciones hipotecarias.
 Participaciones Preferentes.
 Fondos de Titulización de activos
• Rating: Concepto y Clasificaciones
• Estructura Temporal de los tipos de Interés (ETTI)
• Riesgos de la Renta Fija
o Riesgos de interés.
o Riesgo de crédito.
o Riesgo de liquidez.
o Riesgo de tipo de cambio.
o Riesgo de amortización anticipada.
• Valoración de un activo de Renta Fija.
o Sensibilidad
o Duración.
o Convexidad
o Inmunización
o Principio de Malkiel
Mercados Financieros y Gestión de Carteras: Mercado de Renta Variable
• Características de la Renta Variable
• Estructura del Mercado Bursátil
o Activos negociados.
o Participantes del mercado.
o Sistemas de liquidación.
o La contratación y la operativa bursátil
• Operaciones Bursátiles
o Oferta Pública de Venta (OPV).
o Oferta Pública de Adquisición (OPA)
o Split
o Ampliación y reducción de capital.
o Operaciones a crédito.
• Índices Bursátiles
• Análisis Fundamental
o Ratios bursátiles básicos: PER y rentabilidad por dividendo.
o Otras ratios bursátiles:
o Earning Yield Gap.
o Precio Cash Flow.
o Precio sobre Valor Contable.
o ROA y ROE.

• Análisis Técnico
o Concepto y principios del análisis técnico.
o Soportes y resistencias
o Volumen
o Análisis gráfico.
 Rectángulos.
 Triángulos.
 Canales.
 Cabeza y hombros
 Doble máximo o doble mínimo.

•
o Indicadores y osciladores.
 Media Móvil
 MACD
 RSI
 Estocástico
• Principales Operaciones Bursátiles
o Oferta Pública de Venta (OPV).
o Oferta Pública de Adquisición (OPA)
o Split y Contrasplit.
o Ampliación y reducción de capital.
o Operaciones a crédito. Préstamo de acciones
• Índices Bursátiles
• Análisis Fundamental
o Ratios bursátiles básicos:
o PER y rentabilidad por dividendo.
o Earning Yield Gap
o Price Cash Flow
o Precio sobre Valor Contable
o ROA/ROE
• Análisis Técnico
o Concepto y principios del análisis técnico.
o Soportes y resistencias
o Volumen
o Análisis gráfico.
 Rectángulos
 Triángulos
 Canales
 Cabeza y hombros
 Doble máximo o doble mínimo

•
o Indicadores y osciladores.
 Media Móvil
 MACD
 RSI
 Estocástico

• Valoración de empresas
o Valor Contable.
o Modelo de Gordon-Shapiro.
o Descuento de Flujos

Mercados Financieros y Gestión de Carteras: Mercado de Divisas
• Características principales del Mercado de Divisas
• Formación de los Precios
• Teoría de la Paridad de los tipos de interés
• Teoría de la paridad del poder adquisitivo
• Operativa del Mercado de Divisas
• Mercado al contado (Spot).
• Mercado a plazo (Forward).
• Cálculo del tipo de cambio forward. Cálculo de los puntos swap.

Mercados Financieros y Gestión de Carteras: El Mercado de Derivados
• Instrumentos Derivados: Concepto y Finalidad
• Mercados Organizados y No Organizados (OTC)
• Mercados de Futuros
o Organización y Funcionamiento
o Principales contratos de Futuros: Índices, acciones, renta fija y materias primas.
• Mercados de Opciones
o Tipos de Opciones. Componentes. Las “griegas” de una opción.
o Prima: Componentes y Valoración
• Aplicaciones Prácticas de los derivados. Cobertura y Especulación
• Productos Estructurados
o Concepto y características
o Clasificación
o Principales estructuras:
 Fondo Garantizado de renta variable
 Depósito estructurado
 Estructura reverse o contratos de compra/venta de opciones

Mercados Financieros y Gestión de Carteras: Gestión de Carteras
• Riesgo vs Rentabilidad de una cartera
o Rendimiento y riesgo de una cartera de valores
o Rentabilidad esperada de la cartera
o Riesgo de la cartera de dos activos
o El concepto de diversificación.
o Supuestos de la Hipótesis de Normalidad.
• Mercados de capitales Eficientes
o El concepto de eficiencia en los mercados de capital
o Hipótesis de eficiencia de los mercados
o Anomalías del mercado e implicaciones
• Teoría de Carteras
o Aspectos fundamentales de la Teoría de Carteras.
o Selección de la cartera óptima.
o Modelo de mercado de Sharpe.
 Justificación del modelo.
 Riesgo sistemático y no sistemático de una cartera.
 Beta de una cartera
• Modelo de equilibrio de los activos (CAPM).
 Capital Market Line (CML).
 Security Market Line (SML)

• Nuevos modelos teóricos: Graham y Dodd.
• La Asignación de Activos
o Definición
o Distribución de Activos: Matriz de Asset Allocation
o Elaboración de la Cartera Modelo
o Diferentes tipos de Asignación de Activos
 La Asignación Estratégica
 La Asignación Táctica

• Medición y Atribución de resultados
o Medidas del Rentabilidad
 La rentabilidad simple como evaluación de los resultados
 Rentabilidad del inversor.
 Rentabilidad del gestor

• Medidas de rentabilidad ajustada al riesgo
 Ratio de Sharpe
 Ratio de Treynor
 Alfa de Jensen
 Ratio de información
 Tracking-error.
 Concepto de VaR
o Comparación con un índice de referencia: Benchmark.
o Aplicación al análisis y selección de fondos.
o Atribución de resultados: Proceso y cálculos.
• Información del rendimiento a los clientes
o Atribución resultados a corto y largo plazo.
o Normas internacionales de presentación de resultados: Global Investment Performance Standard GIPS®.

Gestión del Riesgo y Productos de activo y financiación: Productos de crédito y financiación
• Financiación a corto plazo
• Financiación a largo plazo
• Productos de Riesgo de firma. Los avales

Gestión del Riesgo y Productos de activo y financiación: Gestión del riesgo en el ámbito financiero
• El riesgo en la gestión bancaria
• Política de riesgos en una entidad
• La Cirbe y ficheros de morosidad
• El riesgo en la gestión de clientes
o El estudio de las operaciones de riesgo
o Concesión y formalización
o Seguimiento de las operaciones. Anticipándose al problema
o Gestión de la morosidad
• La garantía en las operaciones de riesgo
o Garantías reales
o Garantías personales
o Productos hipotecarios
o La pignoración
• Apalancamiento en las operaciones de riesgo
o Efecto apalancamiento
o Los ratios de Solvencia
• Gestión de la Insolvencia
o Operaciones vencidas
o Soluciones habituales al proceso de insolvencia
o El procedimiento judicial

Operativa Bancaria: Planificación fiscal y patrimonial
• Introducción a la fiscalidad en España. Tipología de Impuestos.
o Impuesto Sobre el Valor Añadido
o Iº sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados
o Impuesto sobre Sociedades
o Impuesto sobre sucesiones y donaciones.
o Impuesto sobre la renta de las personas físicas
o Impuestos a los no residentes
o Bienes y Derechos situados en el extranjero. Obligaciones formales
• Fiscalidad de los productos financieros
o Depósitos bancarios.
o Renta Fija
o Renta Variable
o Instituciones de Inversión Colectiva
o Instrumentos Derivados
o Seguros de Vida
o Planes de Pensiones
o Productos estructurados. Particularidades
• Planificación fiscal y Patrimonial
o Optimización Fiscal del IRPF
o Planificación Sucesoria
o Planificación Patrimonial
o Desarrollo y presentación de un plan financiero basado en el ciclo de vida del cliente

Operativa Bancaria: Control de la Gestión de la oficina Bancaria
• Cuenta de Resultados de la oficina bancaria. Principales magnitudes
• Análisis de rentabilidad de la oficina
• Ficha de rentabilidad
• Balance Bancario

Operativa bancaria: Asesoramiento Comercial y Gestión de Clientes
• El ciclo de vida del cliente
• Tipología de clientes
• Técnicas de negociación
• La entrevista de ventas. Fases
• Gestión y captación de potenciales

Normativa y Canales alternativos a la banca tradicional: Las EAFI
• Concepto
• Constitución y funcionamiento de una EAFI
• Régimen jurídico aplicable a las EAFIS
• Operativa de una EAFI
• Modelo relacional con el cliente. Las nuevas tendencias

Normativa y Canales alternativos a la banca tradicional: Banca Digital
• La tecnología disruptiva en el sector financiero
• Nuevos procesos y productos digitales
o El Blockchain
o Los nuevos medios de pago
• Nuevos actores del sector financiero.
o Las Fintech
o GAFAs
o Neobancos
• La inteligencia artificial en el sector financiero
o La huella digital. Gestión digital de clientes
o Chatbot y roboadvisor
o La legislación digital como oportunidad de futuro.

Competencias Personales: Habilidades Directivas
• Motivación. Competencias Profesionales
• Perfil Profesional en el Sector Financiero.
• Dirección y Desarrollo de Personas. Liderazgo.
• Creación y Gestión de Equipos de Trabajo
• Gestión del Tiempo

Competencias Personales: Presentaciones Eficaces en público
• La puesta en escena: miedo escénico
• Técnicas de expresión corporal
• Técnicas de argumentación y argumentarios
• Formular objetivos para las presentaciones
• Organización y estructura de la presentación
• Errores frecuentes en las exposiciones orales
• Conocimiento y dominio del entorno físico de la sala.