Curso de Modelización del Riesgo Crédito en R y Python - Fermac Risk

Módulo 13: Matrices de Transición y PD

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• Propiedades de las matrices de transición

• Multi-year transition matrix

  • Tiempo discreto

  • Tiempo continuo

  • Matriz Generatriz

  • Exponencial de una matriz

• Método de duración 

• Método Cohort

• Gestión del error

• Ejercicio 45: Ejercicio análisis y error de Matriz de transición usando enfoque cohort en SAS

Módulo 14: PD Low Default Portfolio

• Estimación de PD sin correlaciones 

• Estimación de PD con correlaciones 

• Calibración de LDP usando Curvas CAP 

• Técnicas de Mapping de PD a Escala Maestra

• Estimación Bayesiana de PD para LDP

  • Correlación de defaults

  • Correlación de defaults y multiperiodo

  • Neutral Bayesian y Conservative Bayesian

• Ejercicio 46: Calibración curva CAP Escala Maestra en Excel

• Ejercicio 47: PD Neutral y Conservative Bayesian en R

Loss Given Default (LGD)

Módulo 15: Loss Given Default Avanzado (LGD)

• LGD en Basilea IV

• Workout approach

• Definición de Cura y Ciclos de Default

• Gastos de recuperación.

• Downturn LGD

• Modelos Avanzados de LGD

• LGD en Retail

• LGD en Empresas

• LGD en Securities

• CDS Spread

• LGD Implicita

• Ejercicio 48: Estimación de LGD en Excel 

Módulo 16: Modelos Econométricos de la LGD

• Ventajas e inconvenientes de los Modelos Predictivos de LGD

• Modelos paramétricos, no parámetricos y transformation regressions

• Tipología de Modelos Multivariantes de LGD

  • Regresión Lineal y transformación Beta

  • Regresión Lineal y transformación Logit

  • Regresión Líneal y trasnsformación Box Cox

  • Regresión Logística y Lineal

  • Regresión Lógistica y no Lineal

  • Censored Regression

  • Generalized Additived Model

  • Redes Neuronales

  • Regresión Beta

  • Inflated beta regression

  • Fractional Response Regression

• Ejercicio 49: Regresión lineal LGD en R

• Ejercicio 50: Regresión Logística LGD en R

• Ejercicio 51: Two stage: Regresión Logística + lineal LGD en R

• Ejercicio 52: Redes Neuronales en Python

• Ejercicio 53: Generalized Additived Model LGD en R

• Ejercicio 54: Beta Regression Model LGD en R 

• Ejercicio 55: Comparativo del performance de los modelos usando test de Calibración y precisión.

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Exposure at Default (EAD)

Módulo 17: Exposure At Default (EAD)

• EAD en Basilea IV

• Directivas para la estimación del CCF

• Directivas para la estimación del CCF Downturn 

• Horizonte temporal

• Transformaciones para modelizar el CCF

• Enfoques para estimar el CCF

• Enfoque Fixed Horizon

• Enfoque Cohort

• Enfoque Variable time horizon

• Modelos Econométricos

  • Regresión lineal

  • Regresión Hiperbólica

  • Regresión Logística

  • Generalized Additived Model

  • Regresión Beta

  • Inflated beta regression

• Modelo de intensidad para medir el retiro de líneas de crédito

• Ejercicio 56: Modelo CCF de regresión OLS en R

• Ejercicio 57: Modelo CCF Two Stages OLS+Logístico en R

• Ejercicio 58: Modelo CCF Red Neuronalen R

• Ejercicio 59: Comparativo del performance de los modelos de EAD

Validación de PD, LGD y EAD

Módulo 18: Validación cuantitativa: PD, LGD y EAD

• Validación cuantitativa: PD, LGD y EAD

• Validación de Calibracion de PD

  • Hosmer Lameshow test

  • Normal test

  • Binomial Test

  • Spiegelhalter test

  • Traffic Light Approach

  • Analisis Semafórico y Cuadro de mando de la PD

  • PD Stability Test

• Forecasting vs. Estimacion proyectada de la PD

• Backtesting de la LGD con curvas vintage

• Backtesting LGD/CCF

  • Ratio de precision

  • Indicador absoluto de precision

  • Intervalos de Confianza

  • Analisis de transicion

  • Analisis de RR usando Triangulos

• Ejercicio 60: Backtesting de PD en Excel

• Ejercicio 61: Backtesting Avanzado de LGD con enfoque vintage en Excel

• Ejercicio 62: Comparativo del performance de los modelos usando test de Calibración y precisión

Módulo 19: Capital Económico 

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• Definición y Objetivo

• Horizonte temporal

• Correlación de Default

• Estimación de Correlación de activos

• Pérdida Inesperada

• Pérdida Inesperada Contributoria

• Modelos de capital regulatorio y RWA

• Stress Testing RWA

• Modelos de Capital Económico ASRF

• Modelos  Comerciales

  • Credit Risk+

  • KMV

  • Creditmetrics

  • Credit Portfolio View

• Modelos Multifactoriales

• Capital Económico para retail usando Charge off

• Modelización de Dependencia usando copulas

• Estimación de VaR y Expected Shortfall

• Stress Testing del capital económico

• Simulación de pérdida por riesgo de crédito

• Ejercicio 63: Matriz de correlación de Default en Excel 

• Ejercicio 64: Correlación de default: carteras de consumo 

• Ejercicio 65: Correlación de activos 

• Ejercicio 66: Creditrisk + en y R

• Ejercicio 67: Creditmetrics en Python

• Ejercicio 68: Credit Portfolio Views en SAS y Excel

• Ejercicio 69: Modelo Unifactorial en Excel, R y Python

• Ejercicio 70: Modelo Multifactorial en Excel y Python

• Ejercicio 71: T-student en Excel en R

• Ejercicio 72: Comparativo de capital económico y regulatorio

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Stress Testing

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Módulo 20: Validación de Modelos Econométricos

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• Revisión de supuestos de los modelos econométricos

• Revisión de los coeficientes y errores estándar de los modelos

• Medidas de la confiabilidad del modelo

• Gestión de los errores

• Heterocedasticidad

• Detección de colinealidad multivariante en regresión lineal

• Detección de colinealidad multivariante en regresión logística

• Ejercicio 73: Detección series no estacionarias y cointegración

• Ejercicio 74:Medición de colinealidad multivariante de modelo de regresión logística y líneal 

Módulo 21: Determinación de escenarios Macroeconómicos

en el Stress Testing y Machine Learning

• EBA y ESRB en el stress testing

• Requerimientos regulatorios de la Reserva Federal de EEUU

• Diseño de escenarios adversos

• Shocks financieros y económicos

• Variables macroeconómicas

• Modelos macroeconómicos

• Medición de la Severidad del escenario adverso macroeconómico

• Score de la severidad del escenario

• Análisis de redes

• Modelos Gráficos Probabilistas

• Ejercicio 75: Escenarios macroeconómicos del PIB en SAS y R

• Ejercicio 76: Análisis de redes en el stress testing

• Ejercicio 77: Redes bayesianas en el stress testing en R

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Módulo 22: Stress Testing Riesgo Crédito Consumo

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• Horizonte temporal

• Enfoque Multiperíodo

• Data requerida

• Impacto en P&L, RWA y Capital

• Escenarios Macroeconómicos de Estrés en consumo

  • Experto

  • Estadístico

  • Regulatorio

• Stress Testing de la PD:

  • Credit Porfolio View 

  • Mutiyear Approach

  • Reverse Stress Testing

  • Rescaling

  • Regresión Cox

• Stress Testing de la Matriz de Transición

  • Enfoque Credit Portfolio View 

  • Índice de ciclo de crédito

  • Extensión Multifactorial

• Stress Testing de la  LGD:

  • LGD Downturn: Enfoque Mixtura de distribuciones

  • Modelización PD/LGD Multiyear Approach

  • Stress test de LGD para carteras hipotecarias

• Stress Testing de:

  • Defaults

  • Charge-Off

  • Net Charge Off 

  • Roll Rates​

  • Matrices de transición de Rating/Scoring

  • Matrices de transición de buckets de morosidad

  • Tasa de Recuperación Y LGD

  • Pérdidas por activos deteriorados nuevos  

  • Pérdidas por activos deteriorados antiguos

• ​Ejercicio 78: Stress Testing PD en Excel y SAS modelo multifactorial Credit Portfolio Views

• Ejercicio 79: Stress Testing PD en R enfoque Multiyear Approach

• Ejercicio 80: Stress test de PD y Vectores Autoregresivos en Python

• Ejercicio 81: Stress Test del Net Charge Off en R

• Ejercicio 82: Stress Test  de la LGD modelo econométrico en R  

• Ejercicio 83: Stress Test de Matrices de Transición de Buckets de Morosidad

• Ejercicio 84: Stress Test conjunto de la PD&LGD en Python

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Módulo 23: Stress Testing de Riesgo Crédito para Portfolios Corporate

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• Horizonte temporal

• Data requerida

• Principales variables Macroeconómicas

• Impacto en P&L, RWA y Capital

• Modelo ASRF

• Modelo de Creditmetrics

• Uso de Matrices de transición

• Forecasting del default

• Metodología de Stress Test para portfolios corporate

• Credit Index

• Impacto en el RWA y Capital

• Ejercicio 85: Stress Test de cartera corporativa usando matriz de transición