Curso de Riesgo de Crédito en Microfinanzas - Fermac Risk

Módulo 1: Pequeños negocios y Microfinanzas

• Definiciones y características

  • Corporativos

  • PYMES en España

  • PYMES en América Latina

  • SME en mercados desarrollados

  • Emprendedores 

  • Autonomos

  • Microempresas

  • Microfinanzas

• Financiación a PYMES, autonomos y Emprendedores en España

  • Líneas ICO

  • Línea de BEI 

  • Financiación a corto plazo

  • Financiación a largo plazo

  • Descuento comercial

  • Programas Europeos de Ayuda e Incentivos a PYMES

  • Financiación al comercio exterior

• Microfinanzas en América Latina

  • Microcrédito en Chile

  • Microcréditos en Chile y Perú

  • Microcréditos en LATAM

  • Programa de Emprendedores a la banca comercial México

  • Tarjeta de Crédito a Microempresas

  • Crédito a emprendedores

  • Microcrédito en Brasil

• Importancia de la financiación de Empresas y Emprendedores en las economías de los países

  • Desarrolladas

  • Emergentes

• Importancia de las microfinanzas en las entidades financieras

• Fuentes de financiación Alternativas y Competidores

  • Private Equity

  • Crowdfunding

  • Business Angels

  • Peer to Peer

  • Fintech

• Principales problemas en el otorgamiento de la financiación

• Era de la Digitalización

• Principales inconvenientes para otorgar microfinanciación 

  • Ausencia de información financiera

  • Colaterales

  • Costes elevados

  • Informalidad en América Latina

  • Profesionalidad en la gestión

Módulo 2: Proceso de Admisión en pequeños negocios

• Proceso de Admisión con Credit Scoring y sin Credit Scoring

• Reducción de tiempo y ahorro de costes

• Análisis de solicitudes de Préstamos en España

• Análisis de solicitudes de Crédito en LATAM

• Credit Scoring durante el proceso de Admisión

• Análisis de Crédito

• 5 c`s:

  • Carácter

  • Condición

  • Capacidad

  • Cash

  • Colateral  

• Elementos esenciales en el análisis de riesgo

  • Seguimiento de la empresa

  • Análisis del Plan de negocios

  • Análisis de inversiones de los propietarios

  • Proyecciones financieras y Flujo de Caja

  • Análisis de Estados Financieros

  • Ratios Financieros

  • Establecimiento del límite de crédito

  • Informes de Crédito

  • Perfil Psicológico

  • Visita in Situ al Cliente

  • Sistema de Credit Scoring

• Análisis del Riesgo de la Industria

• Valoración de una PYME

• Uso del Credit Rating

• Tratamiento de préstamos y líneas de crédito

• Documentación

• Covenants

• Definición de los Eventos del Default 

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Módulo 3: Valoración de PYMES

• Definición de Valoración

• Valoración por actualización de flujos de tesorería

  • Estimación de la tasa de descuento en PYMES

  • Tasa de Crecimiento

  • Riesgos Financieros

  • Riesgos Operativos y Tecnológicos

  • Valor Económico de una empresa

  • Valor Financiero de la empresa

  • Valor de Propietario

  • Valor Total de la empresa

• Valoración según el coste

• Valoración por preferencias

  • Múltiplos de activos

  • Múltiplos en las Pymes

• Problemas de información financiera para valorar

• Soluciones por ausencia de información financiera

• Informe de Valoración

• Caso de Estudio Real 1: Valoración de una PYME: Estimación de estado proforma de cuenta de resultados, estimación del cálculo del flujo de tesorería, cálculo tasa de descuento, medición de rentabilidad y riesgos, cálculo de Valor Económico y  Cálculo de valor total de una PYME 

Módulo 4: Riesgo Sectorial

• Las tendencias del sector

• Crecimiento de ventas, beneficios y Working Capital

• Impacto del sector en el riesgo crédito de la empresa

• Ciclo económico del sector

• Las fuerzas competitivas

• Factores críticos de éxito

• Las barreras de entrada

• La existencia de productos sustitutos

• La fortaleza de los clientes

• El poder negociador de los proveedores

• Gastos de capital y necesidades de activos

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HERRAMIENTAS DE CREDIT SCORING

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Módulo 5: Sistema de Credit Scoring

• Proceso de Automatización en la admisión

• Diseño y Construcción de Modelos de Credit Scoring

• Ventajas e Inconvenientes

• Variable Objetivo: ¿Default, Rentabilidad o Solvencia?

• Buro de Crédito

• Empresas calificadoras de Rating

• Fuentes de información Alternativas

• Big Data y Redes Sociales

Módulo 6: Tratamiento de los datos

• Fuentes de datos

• Tipología de variables en el scoring

• Horizonte temporal

• Definición del Default

• Revisión del dato

• Tratamiento de Missings

• Tratamiento de duplicados

• Análisis Exploratorio: Histogramas, Q-Q Plot, momentos y Box Plot

• Técnicas avanzadas de detección de Outliers -Muestreo Aleatorio

• Muestreo Estratificado

• Muestreo Rebalanceado

• Segmentación sectorial

• Ejercicio 1: Análisis Exploratorio en SAS

• Ejercicio 2: Detección de Outliers en SAS

• Ejercicio 3: Técnicas de Muestreo rebalanceado en SAS

• Ejercicio 4 : Muestreo estratificado y Aleatorio

• Ejercicio 5: Detección y eliminación de duplicados en SAS SQL

Módulo 7: Análisis Univariante

• Estimación de Weight Of Evidence (WOE)

• Tratamiento variables discretas

• Reducción óptima de categorías en variables discretas

• Análisis univariante por percentiles

• Análisis univariante óptimo

• Análisis univariante con árboles de decisión

• Poder Discriminante: KS, Gini e IV por variable

• Baremos de principales indicadores

• Ejercicio 6: Estimación de WOE Excel

• Ejercicio 7: Reducción de categorías en SAS

• Ejercicio 8: Análisis univariante en percentiles en SAS

• Ejercicio 9: Análisis univariante óptimo en SAS y Excel

• Ejercicio 10: Análisis univariante con árboles de decisión

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Módulo 8: Regresión Logit con WOEs

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• Análisis de Correlaciones

• Regresión Logística

• Test de Hosmer-Lameshow

• Hipotesis Nula Global

• Intervalos de confianza del Ratio de Odds

• Interpretación de coeficientes en la regresión

• Selección de variables Stepwise

• Tratamiento avanzado de multicolinealidad y heterocedasticidad

• Calidad de la Regresión logística

• Ejercicio 11: Matriz de dispersión en SAS

• Ejercicio 12: Ejercicio de regresión logística Excel y SAS

• Ejercicio 14: Hipótesis nula global en SAS

• Ejercicio 15: Hosmer Lameshow Test en SAS

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Módulo 9: Desarrollo Scorecard Discreto

• Modelo Logit con variables discretas WOEs

• Modelo Logit con variables dummy WOEs

• Construcción de Scorecard discreto

• Alineación y Rescalamiento con factor y offset

• Ejercicio 16: Modelo Logit WOE discreto y WOE Dummy

• Ejercicio 17: Construcción de Scorecard en Excel y SAS

• Ejercicio 18: Análisis del factor y offset en Excel

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Módulo 10: Desarrollo Scorecard Continuo

• Transformación mediante Regresión Piecewise

• Regresión Logística de tramos Piecewise

• Score Continuo

• Ejercicio 19: Regresión Piecewise en Excel y SAS

• Ejercicio 20: Scorecard Continuo en SAS

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Módulo 11: Validación de Modelos

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• Matriz de Confusión

• Poder Discriminante

• Intervalos de confianza, volatilidad de Excel y SAS:

  • Kolmogorov-Smirnov

  • Curva ROC

  • Curva CAP

  • Gini Index

  • Distancia de Kullback-Leibler

  • Pietra Index

  • Entropía condicional

  • Valor de Información

  • Bootstrapp confidence Interval

  • Jackknifing

• Pruebas de Estabilidad

• Pruebas de Estabilidad en variables

• Diagnóstico y medidas de performance

• Ejercicio 21: Validación semafórica temporal del poder discriminante de modelos de score en Excel y SAS

• Ejercicio 22: Bootstrapping y Jackknifing en SAS

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Módulo 12: Credit Scoring para PYMES

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• Información en países desarrollados

• Información en países emergentes

• PYMES lideradas por Mujeres y Hombres

• Principales bloques de variables

  • Financieras

  • Perfil del Negocio

  • Situación frente al Mercado

  • Reputación y Calidad

  • Información del Propietario

  • Variables de control

• Análisis Univariante

• Modelos Predictivos 

  • Árboles de Decisión

  • Support Vector Machine

  • Regresión Logística

  • Redes Neuronales

• Diagnóstico en regresión logística

• Medidas de performance

• Ejercicio 23: Scorecard para PYMES con análisis univariante y los siguientes modelos predictivos:

• Regresión logística

• Árboles de decisión

• Redes neuronales

• Support Vector Machine

• Modelos de Conjunto

• Medidas de performance

Módulo 14: Credit Rating para PYMES.

• Análisis de Modelos comerciales de Rating SME:

  • Moody´s RiskCalc

  • Z-score

  • S&P

  • Axesor España

• Principales Ratios Financieros

• Tratamiento de datos

• Análisis Univariante

  • Transformación Beta

• Selección de Bloques de variables

  • Análisis de Componentes Principales 

• Variables Cualitativas

• Definición de Default

• Horizonte Temporal

• Modelos Multivariante

  • Regresión Logística

  • Regresión Multinomial

• Peso de Factores cualitativos y cuantitativos

• Pruebas de Coherencia

• Estimación y Calibración de PD

• Definición y creación de Escala Maestra

• Mapeo de PD a Escala Maestra 

• Ejercicio 24: Análisis Univariante con Ratios Financieros en Excel

• Ejercicio 25: Análisis de Componentes principales en SAS

• Ejercicio 26: Modelo Multivariante en SAS

• Ejercicio 27: Prueba de Coherencia en Excel

• Ejercicio 28: Factores cualitativos y Cuantitativos  del Rating 

• Ejercicio 29: Estimación de PD y mapeo a Escala Maestra

Módulo 15: Credit Scoring para PYMES Tecnológicas

• Definición PYME Tecnológica

• Sector de Tecnología e importancia reciente en mercados desarrollados y emergentes

• Principales variables y bloques de información

• Inclusión de variables económicas en el modelo

• Modelos de Regresión logística 

• Calidad de la Regresión logística

• Validación del credit scoring

• Stress Testing en el Credit Scoring

• Ejercicio 30: Credit Scoring incluyendo variables económicas en SAS

• Ejercicio 31: Análisis de Stress Testing en las variables económicas en SAS

Módulo 16: Modelos Credit Scoring en Microfinanzas I

• Riesgo de Crédito en Microfinanzas

• Modelos de Credit Scoring en Microfinanzas

• Score de Vigano

• Score de Vogelgesand

• Score de Sharma

• Score de Diallo

• Score de Van Gool

• Score de Meier

• Score de Dinh

• Score de Zeller

• Score de Schreiner

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Módulo 17: Modelo de Credit Scoring para Microcréditos II

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• Credit Scoring para empresas de pequeños negocios

• Credit Scoring para autónomos y personas físicas con actividad empresarial

• Credit Scoring de aval o cotitular

• Principales dificultades del credit scoring en microcréditos

• Variable Target

• Fuentes de datos

• Principales Variables en microcréditos

• Bloque de variables cuantitativas

  • Ratios financieros

  • Tendencias

• Bloque de variables cualitativas

  • Tipología de sector

• Selección de variables

• Análisis Univariante WOE

• Análisis Univariante Dummy

• Modelo Multivariante

• Regresión Logística WOE vs. Regresión Logística Dummy

• Ajustes Estadísticos al credit scoring de microcréditos

• Calidad de la Regresión logística

• Validación del credit scoring

• Caso de Estudio 2: Scoring de microcréditos de país emergente con análisis univariante, modelo multivariante, scorecard y validación del modelo

• Ejercicio 32: Comparativo entre Regresión Logística WOE frente a la Regresión Logística Dummy

Módulo 18: Modelos Psicométricos en Microcréditos III

• Limitaciones del Credit Scoring en microcréditos

• Fallos en los modelos tras la crisis financiera

• Modelos Psicométricos

• Cuestionarios Psicométricos

• Habilidad Emprendedora

  • Personalidad

  • Motivación

  • Estilo de Pensar

  • Entorno

  • Innovación

• Resultados de Modelos Psicométricos frente a Credit Scoring

• Caso Estudio 3: Implementación Modelo Psicométrico en Banco de América Latina y Banco Asiático

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