Curso Superior Project Finance - IEB - Instituto de Estudios Bursátiles

- Comprender los beneficios y las limitaciones de variantes en operaciones financiadas, sus esquemas y fases.
- Practicar en el desarrollo de documentación financiera como parte de la formalización de negociaciones.
- Detallar el proceso de negociación desde su inicio hasta su cierre con la generación de Estados Financieros.
- Describir funciones propias de cada uno de los componentes de una negociación, requerimientos, entidades financieras, inversores, proveedores y accionistas.
- Practicar en el desarrollo de documentación financiera como parte de la formalización de negociaciones.
- Analizar casos prácticos en modernización financiera, como concesiones de obras públicas.

Curso Superior Project Finance

CONCEPTOS ESENCIALES DE LOS ESQUEMAS PROJECT FINANCE
- Introducción al concepto de Project Finance: conceptos esenciales
- Entendimiento de las ventajas y riesgos asociados a esta modalidad de financiación, comparativamente con otras modalidades de financiación habituales
- Los esquemas concesionales y los proyectos privados
- El proceso post-adjudicación, compraventa, o acuerdo comercial
- Introducción a los modelos financieros
TIPOLOGÍA DE PROYECTOS Y GESTIÓN DE PROYECTOS EN ENTIDADES FINANCIERAS
- Contabilidad y Fiscalidad
- Los procesos de negociación y el cierre financiero
- ¿Qué ocurre durante la vida de las operaciones?
- La gestión de operaciones Project Finance en entidades de crédito
ESTRUCTURACIÓN DE PROJECT FINANCE EN ENTIDADES FINANCIERAS
- Análisis de riesgos y mitigantes desde el punto de vista del financiador externo. Principales “ drivers ” de decisión
- El plan de negocios y la debida diligencia necesaria
- ¿Qué tipo de estructuras de financiación suelen utilizar? Financiación bancaria vs. Institucional. Instrumentos de cobertura
PROJECT FINANCE DESDE EL PRISMA DEL EQUITY
- Tipología de rentabilidades esperadas según el perfil de riesgo de los activos ( greenfield / brownfield / riesgo demanda / riesgo pagador…)
- Perspectiva del Sponsor en cada fase de un Proyecto de Project Finance iniciando por el proceso de licitación
- Acuerdos entre accionistas. La importancia del Pacto de Socios
- Orquestar procesos competitivos para obtención de financiación buscando la convivencia entre las partes: equilibrio entre rentabilidad para las entidades financieras y TIR del Accionista
PROJECT FINANCE DESDE EL PRISMA DEL EQUITY
- La puesta en marcha de una operación de Project Finance
- El control y gestión de los activos desde el prisma del patrocinador. Optimización de los proyectos
- Madurez de activos y procesos de rotación o entrada de nuevos inversores
MODELIZACIÓN. CASO PRÁCTICO DE MODELO FINANCIERO
- Análisis de un caso práctico de concesiones de obras públicas, incluida la modelización financiera, períodos de construcción / explotación, generación de Estados Financieros anuales de acuerdo a la normativa contable, relevancia del “enfoque de flujo de efectivo ” ligado a estas operaciones para el dimensionamiento de deuda y principales sensibilidades
ESQUEMA CONTRACTUAL Y DE GARANTÍAS
- Estructura contractual en las financiaciones de proyecto. " Derecho consuetudinario " frente a " Derecho civil "
- Análisis de la documentación más relevante asociada a la formalización de operaciones Project Finance. Clausulado más relevante. Ejemplos prácticos de documentación financiera
PUNTOS DE FRICCIÓN HABITUALES EN LAS NEGOCIACIONES CONTRACTUALES, Y EL PAPEL DE LOS ASESORES LEGALES
- Caso práctico: Análisis del clausulado del contrato de crédito desde el punto de vista de los acreedores y del deudor