Master en Bolsa, Value Investing y Gestión de Inversiones - ISBIF Finance School

Ofrecer una carga lectiva de 120 horas.
Enfocar los estudios en fondos de inversión, gestión de inversiones, gestión de carteras y banca privada.
Implementar una serie de herramientas necesarias para asegurar el éxito de cada usuario en la gestión de inversiones.
Generar los mejores resultados de cada usuario dentro del área de trabajo, ampliando sus conocimientos en fondos de inversión y gestión de carteras.

Máster en Bolsa, Value Investing y Gestión de Inversiones, que es expedido por la Dirección Académica de ISBIF Finance School como título propio

VALORACIÓN de EMPRESAS
- Análisis Financiero: Estructura de Inversión y Financiación, Análisis de la Generación de Caja, Rentabilidad Empresa y Accionista…
- Valoración por Descuento de Flujos de Caja
- Valoración por Múltiplos de Compañías Cotizadas Comparables
- Valoración por Transacciones Recientes
- Valoración por Rentabilidades - LBO “Leveraged Buy- Out”
- Valoración de Situaciones Especiales: Compañías Cíclicas, Dividendos, Concesiones, Distress… Sinergias, primas en OPAs…
- Elaboración de Informes de Valoración: Fairness Opinion (Informe de Valoración del Experto Independiente) y Broker Report - Equity Analyst Sell Side
- Valoración de Start- ups
- Valoración Fundamental ligada a la Bolsa
- Valoración fondos de Inversión Value Investing
- Casos Prácticos de Construcción de Modelos de Valoración en Excel
ANÁLISIS y VALORACIÓN SECTORIAL
Se cubren los principales Sectores que cotizan en Bolsa:
- Alimentación y Distribución / Textil & Comercio
- Industria: Bienes de Equipo y Automóvil / Industria Ferroviaria / Aerolíneas
- Acereras / Papeleras
- Commodities: Minerales y Metales / Transporte Marítimo
- Petróleo y Gas / Business Services
- Tecnología
- Farma y Biotecnología
- Utilities y Renovables / Real Estate & Socimi
- Telecomunicaciones y Medios de Comunicación
- Ocio y Hostelería / Restauración / Construcción, Ingeniería y Concesiones
ESTUDIANDO EN PROFUNDIDAD PARA CADA SECTOR
- Descripción: características, tamaño y evolución, cadena de valor, competidores y tendencias
- Análisis: Drivers, KPIs y Métricas del sector, ratios y aspectos claves de los estados financieros a analizar y fuentes donde encontrar la información clave
- Métodos de valoración utilizados
- Catalizadores de su evolución en Bolsa
- Caso práctico: análisis y valoración
VALUE INVESTING
- Entendimiento del Ciclo Económicos y sus Fases: En qué sectores y tipos de activos donde invertir en función de la fase del ciclo
- Indicadores macroeconómicos y su impacto en los mercados: entendimiento de la correlación del Ciclo bursátil y Ciclo económico
- Análisis de la Calidad de los Negocios y Ventajas Competitivas
- Tipos de Operaciones y Acciones: Compañías de Calidad, Sólidas de Dividendos, Crecimiento, Cíclicas: commodoties y consumo no discrecional, reestructuración, Special Situations: Spin- Off, mercados OTC…, Deep Value, Hidden Assets y Contrarian Trend
- Renta Fija aplicada al Value Investing
- Proceso Inversor, Herramientas y Generación de Ideas de Inversión
- Estrategias de Inversión con Opciones aplicadas al Value Investing: venta de puts, venta de calls… (que nos permitirán adquirir compañías con un descuento adicional sobre el precio de cotización)
- Psicología del Inversión
- Tesis de Inversión
BOLSA y GESTIÓN de INVERSIONES
- Indicadores Macroeconómicos y su impacto en los Mercados Financieros - Renta Variable, Fija…: PIB, Rentas, Ahorro, Demanda, Oferta, Déficit Exterior, Desempleo, Sector Público, Política Fiscal, Bancos Centrales, Agregados monetarios, Ciclos Económicos, Relación Política Monetaria con los Mercados Financieros, Tipos de Cambio…
- Asset Allocation: Combinación de asset clases: “Bonos Gobierno, Crédito, Deuda High Yield, EMG, Equity Domestica vs Extranjera (impacto de FX), Alternativos (líquidos e iliíquidos)”, exposición a riesgo sistemática, correlación entre activos, Papers de Brinson, Mandato de Gestión, Rebalanceo, Diversificación, Asset Allocation Estratégico (SAA), - Optimización del SAA, Solución Basada en VaR, CVaR, EW…, Asset Allocation Táctico (TAA), Time Diversification, Presupuesto de Riesgo, Factor Allocation, Alternative Risk Premia…
- Gestión de Carteras de Renta Variables: Construcción, Gestión de Posiciones, Riesgos Financiero, Mercado, Crédito, Liquidez, Modelos VaR, Entorno Regulatorio: Basilea, FRTB, EMIR…
- Valoración: Métodos, múltiplos esperados…
- Mercados Renta Fija, Monetario, Divisas y Commodoties
- Análisis Técnico y Análisis Cuantitativo: Indicadores y Osciladores
- Behavioral Finance, Banca Privada, Fiscalidad…
ESTRATEGIAS de INVERSIÓN en BOLSA y HEDGE FUNDs
- Tipos de Inversión: Acciones, Renta Fija, Opciones, Futuros, CFDs… y cuál es el mejor activo en función de cada circunstancia
- Indicadores macroeconómicos y su impacto en los mercados: entendimiento de la correlación del Ciclo bursátil y Ciclo económico
- Maximizar el punto de entrada y salida en el mercado: Modelos de Cambio / Giro y Continuidad, cambios estructurales y las mega tendencias, indicadores (volumen, momentum, medias móviles…)
- Estrategias de Inversión a medio y largo plazo: momentum, volumen…
- Estrategias de Inversión con Opciones: venta de puts, venta de calls… (que nos permitirán adquirir compañías con un descuento adicional sobre el precio de cotización)
- Estrategias de Inversión de Hedge Funds: Event Driven, Relative Value… y principalmente Long / Short Equity - Market Neutral (donde siempre obtienen retornos positivos independientemente que la Bolsa suba o baje)
REAL ESTATE: VALORACIÓN, FINANCIACIÓN e INVERSIÓN
Descripción del Mercado Inmobiliario: Fases y Proceso Urbanístico (Permisos, Licencias, Administraciones Públicas involucradas, timing, etc), Players más importantes en la configuración del tejido de inversión inmobiliario: inmobiliarias, servicers…, Tipología de inversiones, Tendencias…
Valoración y Análisis - KPIs de:
- Suelos en función de su fase urbanística y Viviendas
- Oficinas, Industrial y Logística
- Centros Comerciales, Hoteles y Retail
- Empresas inmobiliarias y Socimis / REITs
- NPLs (Non Performing Loans) con garantías de activos inmobiliarios
Estructuras de Inversión y Financiación: Bancos, Fondos Especializados y Financiación Alternativa, Estructuración del Equity, Generación de Valor…
PRIVATE EQUITY
- Fases, Documentos, Intervinientes y Rationale del Private Equity
- Fundraising, Gestión y Desinversión de Participadas
- Estructura legal del Private Equity
- Mecanismos de Retribución a los Equipos Directivos: Envy Ratio, Ratchet, Free Warrants, Préstamos de Accionistas…
- Tipos de Operaciones: Capital Expansión, Build- up, LBO «Leveraged Buy Out», Capital Reestructuración «Distressed Funds», Special Situations, Otros: Secondary Buy Out, Fondos de Fondos y Fondos de Secondary
CONSTRUCCIÓN de MODELOS FINANCIEROS
- Construcción de modelos financieros completos al máximo nivel de detalle tal y cómo los elaboran los Bancos de Inversión, Fondos de Private Equity, Value Investing e Infraestructuras. Se cubren modelos de: Corporate Finance, Private Equity y Value Investing
- Clases 100% prácticas, donde los alumnos deberán llevar su ordenador portátil y deberán construir desde cero varios modelos financieros completos siguiendo las indicaciones de los ponentes
M&A y CORPORATE FINANCE
- Fases, Documentos, Intervinientes y Rationale del M&A
- Financiación Corporativa y de Adquisiciones: Deuda Senior (Préstamos Sindicados y Club Deal), - Deuda Mezzanine - Subordinada, Unitranche, Préstamos Participativos, Vendors Loan, Earn- out, Margin Loans…
- Estructuración de Transacciones de Corporate Finance: Ampliaciones de Capital, Compra - Venta, Fusión, Recap Dividend, Yield Co, Compra de deuda con descuento y capitalización, Refinanciación de deuda, Reestructuración Operativa y Financiera
- Due Diligence (Commercial, Financial, Fiscal, Labour y Legal), Legal M&A y Fiscalidad del M&A
Equity Capital Markets
- Fases, Documentos e Intervenientes
- Salidas a Bolsa - OPV (Oferta Pública de Venta), OPS (Oferta Pública de Suscripción de Acciones), OPAs (Oferta Públicas de Adquisición), Accelerated Bookbuilding - ABB (colocaciones aceleradas) y MAB (Mercado Alternativo Bursátil)
BANCOS y ASEGURADORAS: ANÁLISIS y VALORACIÓN
Se cubren el sector Banca y Asegurador, estudiando en profundidad:
- Regulación, Contabilidad (entendimiento de PyG, Balance, ratios de capital…), tipologías de bancos y aseguradoras…
- Descripción: características, tamaño y evolución, cadena de valor, competidores y tendencias
- Análisis: Drivers, KPIs y Métricas del sector, ratios y aspectos claves de los estados financieros a analizar y fuentes donde encontrar la información clave
- Métodos de valoración utilizados, Catalizadores de su evolución en Bolsa y Casos Prácticos de Análisis y Valoración
CONTABILIDAD
- Se cubren las diferentes operaciones contables (periodificaciones, provisiones, anticipos…) y el entendimiento de cómo impactan cada una de ellas en PyG, Balance y Flujo de Caja
TALLER CASOS PRÁCTICOS y SIMULACIONES de ENTREVISTAS PROFESIONALES
- Clases de resolución de Casos Prácticos de procesos de entrevistas reales, donde los alumnos deben leer los enunciados del caso y resolverlos desde cero simulando como si estuvieran haciendo la entrevista real con el apoyo de los profesores
PROYECTO FIN de MASTER
- Se selecciona una transacción real conjuntamente con el Claustro Académico de ISBIF Finance School, que cubra aquellas áreas de conocimiento sobre las cuáles el alumno quiere desarrollar su carrera profesional, para que les sirva como una simulación profesional real
- El Proyecto Fin de Master se desarrolla de forma individual y será presentado ante un Tribunal integrado por profesionales de Banca de Inversión de empresas líderes, a los 3 - 4 meses después de la finalización de las clases