Máster en Corporate, Dirección Financiera y M&A - ISDE Law Business School

Conceder conocimientos acerca de los principales aspectos fiscales de la compraventa de activos inmobiliarios, los métodos de valoración de empresas y activos, los elementos y estructuras del precio, y las reestructuraciones empresariales.
Propagar una destacada capacitación académica, en la cual se enseña sobre el cálculo de la ecuación de canje, las sinergias en las operaciones de integración empresarial, y la organización corporativa de la sociedad.
Conocer a detalle la modificación de estatutos, la responsabilidad de los administradores, la fiscalidad de las operaciones vinculadas, y el régimen jurídico de la sociedad cotizada.

Máster en Corporate y Dirección Financiera

PARTE I: CURSO DE ESPECIALISTA EN M & A (COMPRAVENTA DE EMPRESAS Y REESTRUCTURACIONES EMPRESARIALES) 120 HORAS LECTIVAS (MÓDULOS I Y II)

• Programa superior en compraventa de empresas y reestructuraciones empresariales

MÓDULO I – Compraventa de empresas y activos

1. Principales aspectos mercantiles de  la  compraventa de  empresas y  de  la compraventa de activos.
2. Negociaciones y tanteos Preliminares. Protocolos de Intenciones, acuerdos marcos, MOUs. Responsabilidades por actos precontractuales.
3. Instrumentos para la adquisición de empresas y financiación de la operación.
4. El contrato de compraventa de empresa.
5. La  toma  de  participaciones  minoritarias  en  empresas  y  la  subsiguiente adquisición.
6. Los pactos parasociales en la compraventa de empresas.
7. Principales aspectos laborales y de seguridad social en la compraventa. La sucesión empresarial.
8. Principales aspectos fiscales de la compraventa de empresas y de activos.
9. Principales aspectos fiscales de la compraventa de activos inmobiliarios.
10. Principales aspectos fiscales de la compraventa apalancada.
11. Fundamentos y métodos de valoración de empresas y activos.
12. Fundamentos y métodos de valoración de activos inmobiliarios.
13. Compraventa de empresas en crisis.
14. Organización del proceso  de  venta. Operaciones  preparatorias.  Beauty Contest.Vendor due diligence.
15. El precio. Componentes. Elementos y estructuras del precio.
16. El capital   riesgo:  prívate   equity   y   venture   capital.   Aspectos   fiscales, mercantiles, administrativos.

MÓDULO II – Reestructuraciones empresariales

1. Modificaciones estructurales.
2. Segregaciones y cesiones globales de activos y pasivos.
3. Fusión.
4. Fusiones especiales.
5. Fusiones transfronterizas.
6. Escisiones.
7. LBO Fusiones apalancadas. Estudio jurídico, fiscal (optimización) y mercantil.
8. Asistencia financiera.
9. Problemática laboral en los procesos de reestructuración empresarial.
10. Régimen fiscal de las operaciones de reestructuración.
11. Cálculo de la ecuación de canje en un proceso de fusión.
12. Sinergias en las operaciones de integración empresarial.
13. Integraciones horizontales y verticales: visión de negocio.
14. Control de concentraciones empresariales en el ámbito de la UE.
15. Control de concentraciones empresariales en el ámbito nacional.
16. Análisis económico de las operaciones de concentración empresarial.

TRIBUNALES FINALES MÓDULO I Y II

1. Examen teórico multidisciplinar.
2. Tribunal para la resolución de varios casos prácticos de especial complejidad basados en operaciones reales.

PARTE II CURSO DE ESPECIALISTA EN CORPORATE LEGAL (DERECHO DE SOCIEDADES, FISCALIDAD Y DERECHO DE LOS MERCADOS DE VALORES)

120 HORAS LECTIVAS (MÓDULOS III Y IV)

MÓDULO III – Derecho corporativo (sociedades, fiscal)

1. Organización corporativa de la sociedad: la junta general de accionistas.
2. Organización corporativa de la sociedad: el órgano de administración, el administrador de hecho y los representantes voluntarios.
3. Organización corporativa de la sociedad Consejo consultivo. Órganos de la empresa familiar y de la sociedad cotizada.
4. Buen Gobierno Corporativo.
5. Pactos parasociales: contenido y clausulado habitual.
6. La empresa familiar: problemática.
7. El protocolo familiar: contenido y clausulado.
8. Los family office.
9. Las prestaciones accesorias y su utilidad en las sociedades.
10. Modificación de estatutos.
11. Operaciones con el capital social: aumento y reducción de capital, operaciones acordeón y operaciones inversas.
12. La autocartera y operaciones autocartera.
13. Acciones y participaciones especiales y participaciones sin voto y opciones sobre acciones.
14. Responsabilidad de socios,  levantamiento  del  velo.  Los  socios  como administradores de hecho y calificación del concurso como culpable y responsabilidad concursal de socios.
15. Responsabilidad de los administradores frente a la sociedad. Responsabilidad de los apoderados frente a la sociedad y el seguro de responsabilidad civil de administradores y directivos.
16. Préstamos de socios/subordinación. Préstamos participativos. Instrumentos jurídicos equivalentes a acciones. Acciones rescatables en sociedades cerradas, obligaciones convertibles, warrants.
17. Responsabilidad de administradores: responsabilidad por daños, por deudas y concursal.
18. Retribución de administradores: análisis fiscal, laboral y mercantil.
19. Retribución de socios: análisis fiscal y mercantil.
20. Contratos de alta dirección y modalidades en la contratación de directivos.
21. Conflictos de socios.
22. Disolución y liquidación de empresas: causas legales. reactivación. Causas estatutarias. Procedimiento. Disolución judicial. Liquidación. Operaciones liquidatorias. Los liquidadores. Hechos posteriores a la extinción.
23. Sociedades holding.
24. Fiscalidad de las operaciones societarias corporativas.
25. Base erosion profit shifting. las bases de la nueva fiscalidad.
26. La fiscalidad de las operaciones vinculadas.
27. Consolidación contable y fiscal.

MÓDULO IV – Régimen jurídico de la sociedad cotizada

1. La comisión nacional del mercado de valores.
2. Supervisión y control de la sociedad cotizada.
3. Régimen jurídico de la sociedad cotizada.
4. Buen gobierno corporativo.
5. Salida a bolsa.
6. Opas.
7. Exclusión de cotización.
8. Información financiera.
9. Informe de gobierno corporativo.

TRIBUNALES FINALES MÓDULOS III Y IV

1. Examen teórico multidisciplinar.
2. Tribunal para la resolución de varios casos prácticos de especial complejidad basados en operaciones reales.

BLOQUE III CURSO DE ESPECIALISTA EN FINANZAS CORPORATIVAS E INSTRUMENTOS DE FINANCIACIÓN EMPRESARIAL

MÓDULO V. Financiación empresarial. Productos y mercados financieros

1. Introducción a las finanzas corporativas.
2. Financiación bancaria y sindicada.
3. Financiación parabancaria.
4. Refinanciación empresarial y situaciones de insolvencia.
5. Garantías personales y reales.
6. Coberturas de riesgos.
7. Opciones y futuros: contratación y funcionamiento.
8. Los mercados de renta fija: contratación y funcionamiento.
9. Financiación participativa.
10. Financiación internacional.
11. Financiación de proveedores.
12. Mercado de futuros: contratación y funcionamiento.
13. Emisión de deuda corporativa por entidades.
14. Titulización de activos y venta de carteras.
15. Fondos de inversión y Hedge Funds.
16. Planes de pensiones y Seguros.
17. Fiscalidad Financiera y de Seguros.
18. Normativa Financiera.

TRIBUNALES FINALES MÓDULO V

• Examen teórico multidisciplinar.
• Tribunal para la resolución de varios casos prácticos de especial complejidad basados en operaciones reales.

*El Programa Académico está sujeto a modificaciones si el equipo académico de ISDE o el Director del Programa lo consideran apropiado.