Máster en Corporate Finance y Banca de Inversión - IEB - Instituto de Estudios Bursátiles

- Dominar los conceptos financieros corporativos.
- Capacitar a los estudiantes para que tengan las habilidades necesarias para trabajar de forma eficiente en la banca de inversión.
- Preparar a los alumnos para poder gestionar los flujos de caja y las compras apalancadas de proyectos financieros corporativos.

Título de Master en Corporate Finance y Banca de Inversión, expedido por la Dirección Académica del IEB, como título propio.

PARTE 1. LAS FINANZAS CORPORATIVAS BÁSICAS
MÓDULO 1. FUNDAMENTOS
- Fundamentos Matemáticos aplicados a las finanzas
- Fundamentos Contables y de Análisis Financiero
- Análisis Previsional y Proyecciones
MÓDULO 2: VALORACIÓN DE EMPRESAS
- Métodos de Valoración
- Valor y Precio óptimo
- El Valor de Empresa (“Enterprise Value”) y el Valor de los Fondos Propios (“Equity Value”)
- Análisis del Modelo de Negocio (La estrategia competitiva)
- Los diferentes "Flujos de caja"
- Empleo del “Flujo de caja descontado” (DCF)
- Cálculo del Coste del “Equity” (Ke)
- La Estructura óptima de Capital
- Cálculo del Valor Residual
- Elaboración de un modelo financiero de valoración DCF (Hoja Excel)
- Modelización de Balances, PyG y del Estado de Flujos de Caja (Hoja Excel)
- Análisis y Valoración a través de Ratios (Múltiplos Comparables)
- Análisis y Valoración de los principales sectores
- Análisis y Valoración de una 'puesta en marcha'
- Método de Montecarlo para la simulación de escenarios de valoración
MÓDULO 3: ANÁLISIS DEL RIESGO EN LAS OPERACIONES DE BANCA MAYORISTA
- El análisis del riesgo en las entidades financieras
- Rentabilidad Ajustada por Riesgo (RAR)
- Análisis del riesgo de los distintos productos financieros
- Determinación del rating
- El riesgo en las operaciones sindicadas. Cumplimientos y cláusulas
- El “pool” bancario y el posicionamiento de una entidad financiera (cuota de las facilidades crediticias)
PARTE 2. LAS ESTRUCTURAS DE FINANCIACIÓN
MÓDULO 4. UTILIZACIÓN DE LOS PRODUCTOS DERIVADOS EN EL CORPORATE FINANCE
- Los riesgos financieros en las estructuras de financiación
- Productos derivados. Futuros y Opciones
- Coberturas de tipos de interés
- Coberturas con Opciones
- Coberturas de tipos de cambio
- Coberturas en el Mercado de Acciones Equity Swaps
MÓDULO 5. MERCADO DE CAPITALES
- Financiación en el Mercado de Préstamos Sindicados
- Financiación en el Mercado de Bonos
- Financiación en los Mercados de Híbridos
- Estructuras de financiación con coberturas de tipos de interés y de divisas
- Asesoramiento de deuda y consejos para una mejor estructura de deuda financiera
MÓDULO 6. TITULIZACIÓN DE ACTIVOS
- ¿Qué es la Titulización?
- Activos titulizables
- El proceso de la Titulización
- La sociedad vehículo (SPV)
- La Titulización desde el punto de vista del inversor
- El reparto de los riesgos en las operaciones de Titulización
- Cálculo de los flujos monetarios en el caso base y modelo financiero
MÓDULO 7. FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO
- Introducción y conceptos básicos
- Análisis y mitigación de riesgos
- Hoja de términos de El
- Construcción del modelo financiero (Hoja Excel)
- TIR del proyecto y TIR del accionista
- Los Project Finance de cooperación Público - Privada
MÓDULO 8. FINANZAS COMERCIALES Y DE PRODUCTOS BÁSICOS
- Visión general del Comercio Internacional
- Riesgos en comercio y financiación de productos básicos
- Instrumentos de pago
- Créditos documentarios como instrumentos de financiación
- Financiación de “Commodities”
- "Comercio de compensación" / "trueque"
- Garantías
- Financiación a medio y largo plazo
- Trade & Commodity Finance en países emergentes
PARTE 3. LAS FUSIONES Y ADQUISICIONES (M&A)
MÓDULO 9. LAS OPERACIONES DE FUSIONES Y ADQUISICIONES (M&A)
- El proceso de compra-venta
- Definición de la estrategia
- El Cuaderno de Venta (infomemo)
- Racional Industrial versus Racional Financiero
- Estructuración de las operaciones (deuda y capital)
- Deuda senior y deuda subordinada
- Ecuación financiera de una operación de M&A
- Valoración de las sinergias
- Realización financiera de las fusiones
- Due Diligence Financiera
- Reestructuración financiera y operativa
MÓDULO 10. CARTERAS INDUSTRIALES
- El Modelo de Banca Industrial
- Consolidación de EE. FF. y el Asignación del precio de compra (PPA)
- La asignación de EE. FF. a una Cartera Industrial y el
- cálculo de las rentabilidades a C / P y L / P
- Parametrización de la Cartera Industrial
MÓDULO 11. CARTERAS INMOBILIARIAS
- Análisis de Riesgo en las carteras inmobiliarias
- Cálculo de las rentabilidades inmobiliarias
- Valoración de una cartera de inmuebles
- Análisis y valoración de inmuebles singulares (hoteles, centros comerciales, etc)
MÓDULO 12. CAPITAL RIESGO Y PRIVATE EQUITY
- Concepto de Capital Riesgo y de Private Equity
- La creación de valor en un LBO
- EOAF de la compra apalancada
- Retribución a los equipos directivos
- Gestión dinámica de un fondo PE
- Construcción del modelo LBO y cálculo de la TIR
- Operaciones públicas a privadas